2023년 3월, 러시아는 발트해 항구에서의 경유 수출을 2월 대비 22%, 2025년 3월 대비 34% 증가시켜 178만 톤에 달했다고 가격 지수 센터(CPI)의 보고서에 따르면, RBC가 확인했습니다. 대다수의 물량, 약 116만 톤은 사고 피해가 비교적 적은 프리모르스크 항구에서 출하되었습니다. 우сть 루가 항구를 통해서는 40만 톤이 수출되었으며, 이는 전월 대비 80%, 전년 대비 100% 증가한 수치입니다.
그러나 3월 25일부터 프리모르스크와 우сть 루가 항구에서 발생한 일련의 사고는 석유 제품의 수출을 복잡하게 만들었습니다. 이 상황은 이미 시행 중인 휘발유 수출 금지에 추가되어 석유 제품, 특히 경유의 외부 공급 감소로 이어질 수 있다고 CPI는 우려하고 있습니다.
3월 말과 4월 초, 드론에 의해 우сть 루가 항구가 여러 차례 공격당했습니다. 그중 하나는 3월 31일 자정에 발생했습니다. 레닌그라드 주지사 알렉산더 드로즈덴코에 따르면, 이번 공격으로 인명 피해가 발생하였고 (부상당한 사람 3명과 함께) 뮬로드츠보 마을의 집과 공공시설이 파손되었습니다.
이전 3월 23일 자정, 레닌그라드 지역의 프리모르스크 항구가 드론 공격을 받았고, 이로 인해 석유 제품 저장탱크에 불이 붙었습니다. 발생한 화재는 3월 25일까지 진압되지 않았습니다. 당시에 정부 관계자는 전문가들이 유해 물질의 농도 과다 발생을 감지하지 못했다고 밝혔습니다.
러시아 대통령 대변인 드미트리 페스코프는 크리티컬 인프라 보호를 위한 필요한 조치가 취해지고 있다고 강조했습니다. 여기에는 레닌그라드 지역의 우сть 루가 항구가 포함됩니다. 그러나 그는 이러한 보호 작업이 해당 시설에 대한 공격의 위험을 배제할 수 없다고 덧붙였습니다.
한편, 석유 제품 운송 시장에서는 이중적인 상황이 전개되고 있습니다. 한편으로는 세계 운임이 활발히 상승하고 있으며, 발트해 항구의 사건으로 인해 운송업체에게 리스크가 증가하고 있습니다. 이는 운임의 급격한 상승을 초래해야 하는 상황이라고 CPI 조사에 지적하고 있습니다. 그러나 3월 23일부터 29일 사이 운임은 거의 정체되어 있었으며 (주간 변동폭은 -$1에서 +$3까지), 이는 과잉 선복량 때문입니다. 월 중순, 발트해에 상당한 양의 석유 제품 무료 물량이 공급되었고, 사건들은 터미널 운영의 일부분이 정지됨으로써 화물 기반에 부족을 초래했습니다. 결과적으로 운송업체들은 지역 내 추가 화물 확보를 위해 운임을 낮출 수밖에 없었습니다.
왜 3월에 수출이 증가했는가
RBC에 의해 인터뷰된 전문가들은 3월 러시아에서 경유 수출이 증가한 이유를 호르무즈 해협 차단으로 인한 것으로 분석했습니다. 이로 인해 중동의 상당량의 석유 제품이 시장에서 탈락했습니다. 연료 부족에 대한 우려 덕분에 소비자들은 재고를 빠르게 소진하기 시작했다고 석유 제품 마켓플레이스 Open Oil Market의 CEO인 세르게이 테레슈킨이 언급했습니다. 예를 들어, 아랍에미리트 푸자이라 항구의 상업 재고는 3월 2일에서 30일 사이에 36% 감소하여 1330만 배럴로 줄었습니다.
2022년 이전, 러시아는 유럽 시장의 주요 경유 공급처 중 하나였으며, 그 뒤로 러시아의 경유는 터키를 통한 유럽으로의 재수출 경로를 형성했습니다. 전문가 테레슈킨은 현재 위기와 여러 유럽 국가의 경유 부족 리스크 속에서 이러한 재수출이 강화되고 있다고 생각합니다.
에너지 전문가 키릴 로디온오프에 따르면, 2025년부터 러시아의 석유 제품 재수출을 담당하고 있는 나라는 이집트입니다. 그러나 중동에서의 갈등이 시작되면서 러시아에서의 직접적인 연료 수출도 증가하고 있습니다. 수입업자들은 페르시아만 국가로부터의 공급 중단 우려에 따라 미국의 2차 제재를 더 이상 두려워하지 않게 되었습니다. "그들은 미국 트럼프 대통령(admin)의 1차 목표가 중동의 수송 문제로 인한 가격 상승 리스크를 저지하는 것이란 점을 이해하고 있습니다. 따라서 워싱턴은 러시아에 대한 제재 모니터링을 완화했습니다"라고 전문가가 밝혔습니다.
카사트킨 컨설팅의 관리 파트너 드미트리 카사트킨은 현재 석유 제품에 대한 수요가 2022년 이후 최대에 도달했다고 선언하고 있습니다. 호르무즈 해협의 차단이 유럽과 남아시아에서 경유 부족을 초래했고 프랑크푸르트에서는 도매 가격이 2022년 5월의 기록에 근접했다고 강조했습니다. "일시적인 제재 완화는 추가 구매자로의 접근을 열어주었고 러시아 경유가 유럽 기준가격에 대한 할인율은 최소화되었습니다. 그러나 이 수요를 충족할 수 있는 가능성이 제한되어 있습니다. 발트해 터미널의 사고가 글로벌 시장에 가장 부적절한 시점에 수출 가능성을 감소시키고 있습니다"라고 전문가가 언급했습니다.
미국은 3월 12일까지 선박에 적재된 러시아 유가와 석유 제품의 판매를 일시적으로 제재에서 제외했습니다. 이 면허는 4월 11일까지 유효하며 이란과 관련된 거래에는 적용되지 않습니다.
어디로 물량을 전환할 수 있을까
발트해 항구에서 발생한 사건으로 인해 감소한 경유 물량은 CPI에 따르면, 상트페테르부르크 대항구와 바이소츠크 항구를 통해 보충될 수 있습니다. 이들 항구는 총 40만 톤 이상의 처리 능력을 갖추고 있습니다. 그러나 키리시 정유공장의 사고를 고려할 때 프리모르스크의 수출 능력을 신속하게 대체할 필요성은 없습니다.
만약 프리모르스크와 우сть 루가의 인프라가 신속하게 복구되지 않으면, 4월의 발트해 항구를 통한 경유 수출은 3월 대비 30-50% 감소할 수 있다고 카사트킨은 전망했습니다. 석유 제품은 배관을 통해 이 항구로 유입되며, 다른 방향으로 물량을 신속하게 전환하는 것은 물리적으로 불가능하다고 그는 설명했습니다.
노보로시스크 또는 타만으로의 전환에는 철도 운송이 필요하며 (거리 2천 km 이상) 이는 비용을 크게 증가시키고 러시아철도(RZD)의 처리 능력에 한계가 있다는 점에서 제약이 따릅니다. 전문가에 따르면, 실제로는 감소된 물량의 15-20% 정도를 재배치하는 것이 현실적이며, 일부 석유 제품은 국내 시장으로 이전될 것이라고 덧붙였습니다. 이는 국내에서 경유 도매 가격에 압박을 가할 수 있습니다.
출처: RBC
