석유가스 및 에너지 뉴스, 화요일, 2025년 12월 2일 — 우크라이나 협상, 시장 및 COP30 결과

2025년 12월 2일 현재 석유, 가스 및 에너지 산업의 최신 뉴스: 석유 및 가스 시장 동향, 재생에너지 업데이트, 지정학, 투자 및 세계 에너지 자원 관련 주요 사건.

석유 시장

• OPEC+는 2025년 4분기와 2026년 1분기 동안 기존 생산 수준을 유지하기로 결정하였습니다. 이는 예상되는 수요 둔화에 대비한 약 320만 배럴/일의 감축을 지속하겠다는 의미입니다.
• 미국은 기록적인 원유 생산량(~1380만 배럴/일)을 기록하고 있으며, 상업적 원유 재고도 증가하고 있습니다. 미국 및 다른 국가의 재고 증가가 세계 연료 가격 상승을 억제하고 있습니다.
• 노보로시스크에서의 사건: 우크라이나 드론이 카스피 파이프라인(CPC)의 부두 중 하나를 파손하여 항구로의 원유 공급이 감소하였습니다. 이 사건으로 CPC 수출이 약 1% 감소하여 가격이 일시적으로 요동쳤습니다.
• 지정학적 상황: 우크라이나에 대한 협상이 주요 변수로 남아 있습니다. 평화적 해결의 전망은 향후 러시아에 대한 제재 완화와 원유 및 가스 공급 증가로 이어질 수 있습니다. 동시에 새로운 제재의 위험과 자산 재편성이 산업 내 불확실성을 유지하고 있습니다.

가스 시장

• 유럽의 가스 재고: 2025/26 난방 시즌 시작 전에 EU의 가스 저장소는 용량의 약 75-80%가 충전되어 있으며, 이는 평균치를 크게 웃도는 수치입니다. 이는 가스 부족 위험을 낮추고 가격을 낮은 수준으로 유지하고 있습니다(TTF ~30 €/MWh).
• 액화천연가스(LNG) 수입: 유럽은 액화천연가스 수입을 적극적으로 늘리고 있습니다. 미국과 호주의 새로운 터미널 개설, 아시아의 수요 약화로 인해 EU에 추가 LNG 물량이 공급되었습니다. 2025년에는 유럽으로의 LNG 흐름이 크게 증가하여 공급 다양화에 기여하고 있습니다.
• 러시아 수출: 러시아는 아시아 시장으로의 초점을 전환하고 있습니다. 중국으로의 '시베리아의 힘' 수출이 증가하고 있으며, '시베리아의 힘-2' 프로젝트는 2026년에 진행될 예정입니다. 가스프롬은 터키와의 계약 연장 협상 중이며, '터키 파이프라인'을 통한 수출을 유지하고 있습니다. 기존 유럽으로의 전통적인 수출 경로는 현재 축소 운영 중입니다.
• 내수 수요: 독일의 가스 소비는 풍력 및 수력 발전이 감소하면서 크게 증가하였습니다. 이는 저장소의 충전 속도를 저해하고 지역 내 가격 압박을 유발하고 있지만, 유럽 전체 시스템은 필요한 수입을 확보하고 있습니다.

전력 및 재생에너지

• 재생에너지의 기록적 성장: 재생 가능한 에너지원이 전례 없는 속도로 발전하고 있습니다. 많은 국가에서 태양광 및 풍력 발전이 전력 수요 증가 속도를 초과하여, 세계의 CO₂ 배출량이 처음으로 안정화되었습니다. 중국과 미국이 '청정' 에너지 증가에서 선두를 차지하고 있으며, 유럽은 지원 프로그램을 점진적으로 조정하고 있습니다.
• 인프라 투자: COP30의 결과로 세계 에너지 기업들과 정부는 네트워크 현대화 및 저장 장치에 대한 대규모 자금 조달 계획을 발표하였습니다. 에너지 대기업들만 해도 매년 약 1480억 달러를 새로운 전력선 및 에너지 저장 시스템에 투자하겠다고 약속하여, 변동성이 큰 에너지원의 통합을 촉진하고 있습니다.
• EU 정책: 브뤼셀은 에너지 자립을 위한 방향을 지속적으로 유지하고 있습니다. REPowerEU의 일환으로 러시아산 가스 및 원유의 수입 단계적 중단이 2027년까지 진행될 예정이며, 가스 저장소 충전 요건은 2027년 말까지 연장되며, 에너지 효율성과 청정 에너지 프로젝트에 대한 자금 지원이 강화됩니다. 새로운 재생 가능 에너지 프로젝트 및 네트워크의 신속한 건설이 논의되고 있습니다.
• 원자력 프로그램: '녹색' 에너지에 대한 강조에도 불구하고, 각국은 원자력 방향을 포기하지 않고 있습니다. 최근 발표된 EU 보고서는 원자력 발전소의 투자(운영 기간 연장 및 신규 건설)에 2050년까지 약 2410억 유로가 필요할 것으로 보입니다. 또한, 작은 모듈형 원자로(SMR) 및 수소 기술과 같은 '탄소 중립 경제'로의 전환을 위한 계획도 개발되고 있습니다.

석탄 부문

• 아시아의 장기 계약: 아시아 태평양 지역의 많은 국가들은 여전히 높은 석탄 소비를 유지해야 하고 있습니다. 여러 년 전에 체결된 계약들은 석탄 화력발전소의 운영을 수십 년 동안 보장하고 있습니다. 전문가들은 동남아시아에서 석탄이 여전히 발전에서 상당한 비율을 차지하고 있다고 평가하고 있지만, 세계 석탄 비율은 점진적으로 감소하고 있습니다.
• 글로벌 트렌드: 그럼에도 불구하고 몇몇 주요 경제국들은 석탄 사용을 단계적으로 중단하겠다고 발표하였습니다. 중국 시장은 기록적인 재생 가능 에너지 도입에 힘입어 배출이 감소하는 최초의 징후를 보이고 있습니다: 2025년에는 석탄 배출이 처음으로 감소하였습니다. 한국, 인도 및 여러 유럽 국가들은 석탄 발전 비율을 줄이고 '청정' 에너지의 역할을 높이겠다는 새로운 목표를 설정하였습니다.
• 기후 의무: COP30의 최종 문서에서는 '석탄'에 대한 직접적인 언급 없이 진행되었지만, 일부 국가는 자국의 조치를 발표하였습니다. 예를 들어 한국은 신규 석탄 화력발전소 건설을 중단하고 기존 시설을 단계적으로 폐쇄할 예정입니다. 또한, 정상 회담에서는 메탄 배출을 줄이기 위한 국제 기금이 출범하였으며(기부금 2500만 파운드), 이는 청정 에너지로의 전환을 간접적으로 나타내고 있습니다.

석유 제품 및 정유소

• 수요 변화: 석유 제품에 대한 수요는 불규칙하게 변화하고 있습니다. 디젤과 항공 케로신은 화물 수송 증가 및 항공 여행 재개에 따라 빠르게 회복되고 있지만, 휘발유 수요는 느리게 회복되고 있습니다. 이러한 수요 재편성은 정유소가 생산을 적응하도록 강요하고(디젤 및 제트 연료 비율 증가), 있습니다.
• 정제: 아시아 및 중동의 정유소들은 높은 원료 공급 덕분에 거의 가동률을 최대한 활용하고 있습니다. 이로 인해 석유 제품 수출에 대한 자신감을 주지만, 원료 공급 과잉 덕분에 마진이 제한을 받고 있습니다. 유럽에서는 일부 정유소가 제재를 받지 않는 석유 품종 정제에 전환하였지만, 전반적으로 공장 가동률은 여전히 높습니다.
• 제재: 러시아 석유 제품에 대한 제재가 균형에 여전히 영향을 미치고 있습니다. EU와 미국은 러시아산 디젤 및 케로신의 수입 금지를 시행하여 일부 정유소가 대체 공급원을 찾도록 강요하고 있습니다. 이러한 조치는 원료 공급 과잉 속에서도 가격을 안정시키고 있으며, 동시에 기업들이 대체 연료 개발 및 부산물의 종합적 재활용을 가속화하도록 유도하고 있습니다.

기업 및 투자

• 탐사 및 프로젝트: 유럽은 점진적으로 시추 제한을 완화하고 있습니다. 그리스에서는 40년 만에 Exxon/Energean의 해양 가스전 라이센스가 최초로 발급되었고, 이탈리아와 영국에서는 Shell과 Chevron이 기존 유전 확장을 위한 허가를 받거나 기대하고 있습니다. 이러한 조치는 자원의 자체 탐색에 대한 새로운 접근 방식을 반영하고 있습니다.
• M&A 거래: 이 부문에서 활동이 활발합니다. Targa Resources는 퍼미안 분지의 가스 운송 자산을 12억 5천만 달러에 인수하여 미국의 파이프라인 네트워크를 강화하고 있습니다. 석유 거래상들은(예: Gunvor 및 Vitol) 미국 셰일 프로젝트에 참여하여 포트폴리오를 다양화하고 장기 연료 공급을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.
• LNG 프로젝트: 투자자들은 장기 투자를 재검토하고 있습니다. 영국 정부는 안전 위험 및 글로벌 정세 변화로 인해 모잠비크의 LNG 프로젝트에 대한 11억 5천만 달러 자금 지원을 거부하였습니다. TotalEnergies는 이 프로젝트의 작업 재개를 준비하고 있지만, 일정과 자금 규모는 재검토 대상입니다.

지정학 및 규제

• 제재 및 협정: 우크라이나에 대한 협상이 여전히 시장의 방향을 결정하고 있습니다. 아직 구체적인 협정은 없지만, 2025년 이후 러시아에 대한 제재 강화 계획이 논의되고 있습니다. 유럽연합은 이미 2027년까지 가스 저장소 충전 의무를 연장하고, '녹색' 프로젝트를 위한 새로운 지원 조치를 발표하여 에너지 자립을 확보하려 하고 있습니다.
• 국제 협력: G20 국가들과 COP30 참석자들은 기후 프로그램에 대한 자금 지원을 늘리기로 합의하였습니다. 2030년까지 기후 목표를 달성하기 위한 개발도상국의 지원 필요 예산은 연간 2조 4천억 달러에 달하고 있습니다. 중국과 인도는 재생 가능 에너지 확장에서 핵심적인 역할을 할 준비가 되어 있으며, 선진국들은 청정 기술에 대한 추가 투자를 약속하였습니다.
• 지역 이니셔티브: 동맹 수준에서 새로운 조직이 형성되고 있습니다. EU는 수소, 천연 가스 등 주요 자원의 공동 구매를 위한 에너지 및 원자재 플랫폼을 생성하였습니다. 아시아 지역에서는 지역 가스 시장의 구축과 '녹색' 자금 개발에 대한 협력이 증가하고 있습니다. 많은 국가들이 탈탄소화에 대한 국가 로드맵을 수립하고 청정 에너지로의 전환을 위한 세금 및 보조금 인센티브를 도입하고 있습니다.
• 기술 기준: 배출 기준이 동시에 개선되고 있습니다. 미국은 석유 및 가스 개발 현장에서의 메탄 배출 기준을 강화하고 있으며, EU는 탄소 가격 책정 및 할당량을 통해 청정 에너지를 지원하는 체계를 추진하고 있습니다. 이러한 조치는 '녹색' 방향으로의 가속화된 전환을 목표로 하며, 전 세계 기업들의 투자 전략에 영향을 미치고 있습니다.