2025년 12월 1일부터 5일까지의 경제 사건 및 기업 보고서: PMI, PCE, FRS QT 종료, 보고서 시즌

2025년 12월 1일 - 5일 주요 경제 사건 및 기업 보고서 상세 개요: PMI, PCE, 연준 QT 종료, EU 외무장관 회의, 인플레이션 및 고용 통계, 미국, 유럽, 아시아 및 러시아의 주요 기업 릴리스.

이번 주 중앙은행들은 연간 프로그램을 종료하며(연준의 자산 축소 프로그램 종료 포함), 주요 경제에 대한 인플레이션 및 경영활동 지수(PMI) 데이터가 발표되고, 주요 기업들의 분기 보고서가 공개됩니다. 기업 릴리스에는 Salesforce, Kroger, Dollar Tree 및 여러 아시아 기술 기업의 재무 결과가 포함됩니다. 이러한 사건들은 글로벌 시장에 혼합된 배경을 조성합니다. 한편으로는 인플레이션 둔화 및 QT 종료가 위험 자산에 대한 지원 전망을 열어주는 반면, 기업 예측의 분위기와 지정학적 뉴스는 변동성을 더할 수 있습니다.

2025년 12월 1일 월요일

월요일은 평온한 분위기로 시작됩니다. 글로벌 거시경제 사건이 제한적이기 때문에 투자자들은 기업 보고서에 집중할 것입니다. 아시아 시장에서는 몇 개의 기술 보고서가 발표될 예정이며, 미국에서는 주요 릴리스가 없습니다. 주가 지수는 더 넓은 시장의 감정과 원자재 가격의 움직임에 반응할 것입니다. 투자자들은 기술 및 소매 기업의 결과와 주간 PMI 통계에 주의 기울여 세계 경제의 추세를 평가할 것입니다.

장을 열기 전:

시장에서 장을 열기 전 주요 기업들은 보고서를 발표하지 않습니다.

장 종료 후:

MongoDB (MDB) – 미국, 기술 부문 (클라우드 데이터베이스). 시장 종료 후 보고서를 발표하며, 투자자들은 클라우드 솔루션에 대한 수요로 인한 강한 수익 성장 기대하고 있습니다.
Tatneft ADR (OAOFY) – 러시아, 에너지 부문 (석유 및 가스). 3분기 결산 보고서가 발표됨: 석유 주식 및 루블 환율의 주요 지표입니다.
Children’s Place (PLCE) – 미국, 소매 부문 (아동 의류). 시장 종료 후 보고서 발표; 투자자들은 소매 분야의 판매 및 재고 추세에 주목할 것입니다.
Duluth Holdings (DLTH) – 미국, 소매 부문 (액티브웨어). 시장 종료 후 보고서 발표: 회사의 마진과 수익은 소비자 심리를 파악하는 데 도움이 됩니다.

경제 사건 (모스크바 시간):

00:00 – 미국: 연준이 자산 구매 축소 프로그램(QT)을 공식적으로 종료합니다.
— 유럽연합: 러시아에 대한 20차 제재 패키지에 관한 외무장관 공동 회의 (우크라이나 측의 추가 지원 발표에 따라).
— 유럽연합 외무장관 공동 기자회견 (칼라스 의장) 후 회의 후.
— 중국: 왕이 외무장관이 러시아를 방문합니다 (12월 1일 - 2일).
01:00 – 호주: 제조업 PMI (11월).
03:30 – 일본: PMI (11월).
04:45 – 중국 (Caixin): PMI (11월).
08:00 – 인도: PMI (11월).
09:00 – 러시아: PMI (11월).
10:00 – 터키: 2025년 3분기 GDP.
11:55 – 독일: PMI (11월).
12:00 – 유로존: PMI (11월).
12:30 – 영국: PMI (11월).
16:00 – 브라질: PMI (11월).
17:30 – 캐나다: PMI (11월).
17:45 – 미국: S&P 글로벌 제조업 PMI (11월).
18:00 – 미국: ISM 제조업 PMI (11월).

투자자에 대한 결론: 월요일은 큰 글로벌 충격 없이 진행됩니다 - 거시경제 통계가 제한적이고 주식 지수는 협소한 범위에서 거래될 수 있습니다. MongoDB와 같은 강력한 보고서는 기술 부문에 대한 관심을 유지시킬 것이며, 석유 회사들의 결과(Tatneft)는 원유 및 루블 환율 동향과 연관될 것입니다. 중요한 뉴스가 없으면 주요 지표는 주요 경제의 PMI가 될 것이며, 50 이상의 수치는 기업 활동을 지원하는 반면 수치가 하락할 경우 투자자에게 주의가 필요합니다. 원유 및 원자재 가격은 주의 깊게 살펴봐야 할 부분으로, 에너지 부문과 러시아 시장(MOEX)에서의 영향력이 클 수 있습니다.

2025년 12월 2일 화요일

화요일에는 대형 기술 및 소비재 기업들의 기업 실적에 다시 초점이 맞추어집니다. 거시경제적 의제는 적기 때문에 주식 시장은 주로 보고서의 톤에 반응할 것입니다. 주요 릴리스는 미국 및 캐나다의 사이버 보안 및 소매 기업들의 결과가 될 것입니다. 또한, 미국 특별대표 스티브 위트코프의 모스크바 방문 및 평화 계획에 대한 회담 역시 지정학적 요인이 에너지 및 방산 부문에서 변동성을 더할 수 있습니다.

장을 열기 전:

거래 시작 전 주요 보고서가 없습니다.

장 종료 후:

CrowdStrike (CRWD) – 미국, 사이버 보안. 시장 종료 후 3분기 보고서 발표가 예상됨: 투자자들은 ARR 및 클라우드 서비스 수익의 성장을 평가할 것입니다.
Marvell Technology (MRVL) – 미국, 반도체. 재무 결과 발표; 데이터 센터 및 5G 네트워크를 위한 칩 판매 추세가 중요합니다.
Okta (OKTA) – 미국, 사이버 보안. 클라우드 애플리케이션 접근 관리 회사의 결과는 기업 IT 예산의 상태를 보여줄 것입니다.
American Eagle Outfitters (AEO) – 미국, 소매(의류). 시장 종료 후 보고서 발표: 휴가 시즌의 판매 및 마진 예측이 중요합니다.
Bank of Nova Scotia (BNS) – 캐나다, 금융 부문. 인플레이션 및 신용에 대한 예측은 캐나다 주식 시장에 중요한 의미를 가집니다.

경제 사건 (모스크바 시간):

— 러시아: 16회 투자 포럼 "러시아가 부릅니다!" (1일차).
— NATO: 동맹국 외무장관 회의 (미국의 우크라이나 평화 계획 논의 포함).
00:30 – 미국: API에 따른 원유 재고.
13:00 – 유로존: 소비자 물가 지수(CPI) 지표 (11월, 예비). 연간 인플레이션의 변화는 ECB에 중요합니다.
18:00 – 미국: JOLTS 구인 공고 수 (9월). 노동 시장의 지표는 고용 추세에 대한 통찰력을 제공합니다.

투자자에 대한 결론: 화요일에는 시장 참여자들이 기업 결과에 집중하면서 거시경제 데이터는 거의 없습니다. CrowdStrike와 Marvell의 강력한 보고서는 투자자의 투자 심리를 높이고 Nasdaq을 지지할 수 있습니다. 소매 부문의 성과나 실망(American Eagle)은 S&P 500 및 Nasdaq에 반영되어 소비 지출의 내구성을 시사합니다. 지정학적 배경(위트코프의 푸틴 회담)은 에너지 시장의 변동성을 강화할 수 있으며, 부정적인 뉴스는 '방어 자산'에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다. 전반적으로 최소한의 통계가 존재하는 상황에서 시장은 기업 예측과 외교적 신호에 반응할 것입니다.

2025년 12월 3일 수요일

수요일은 주요 날이 될 것입니다: 많은 지역에서 서비스 및 종합 PMI 패키지가 발표되며, ECB의 라가르드 총재의 연설도 있습니다. 그러나 시장에 가장 중요한 이벤트는 업계 리더들의 보고서가 될 것입니다. Salesforce, Snowflake 및 Dollar Tree는 3분기 결과를 발표할 것이며, 이 발표는 미국 시장에서 높은 변동성을 일으킬 수 있습니다. 아침의 경영활동 지표(PMI S&P 글로벌)는 미국, 중국 및 유럽의 경제 동향을 반영할 것입니다. 투자자들은 또한 유럽 의회에서 라가르드의 발언에 주목할 것이며, 이는 ECB의 금리 예상에 영향을 미칠 수 있습니다.

장을 열기 전:

장 개장 전에 발표되는 보고서는 글로벌 기업이 없습니다.

장 종료 후:

Salesforce (CRM) – 미국, 기업 소프트웨어. 시장 종료 후 발표: 주요 지표는 클라우드 CRM 시스템의 수익 성장입니다.
Snowflake (SNOW) – 미국, 데이터 저장을 위한 클라우드 솔루션. 보고서는 데이터 분석에 대한 수요에 따라 수익 및 구독 동향을 보여줄 것입니다.
Dollar Tree (DLTR) – 미국, 소매(디스카운터). 시장 종료 후 보고서를 발표하며, 판매 및 마진 수치는 소비자 수요의 상태를 보여줄 것입니다.
Royal Bank of Canada (RY) – 캐나다, 금융 부문. 캐나다 최대 은행의 결과는 은행 시스템의 안정성을 나타낼 것입니다.
Inditex ADR (IDEXY) – 스페인, 소매(Zara). 미국 예탁증서는 유럽 및 아시아 소매 시장의 상태를 반영합니다.

경제 사건 (모스크바 시간):

03:30 – 호주: 2025년 3분기 GDP.
10:30 – 스위스: CPI (11월). 연간 인플레이션은 SNB에 중요합니다.
11:55 – 독일: PMI (서비스 및 종합, 11월).
12:00 – 유로존: PMI (서비스 및 종합, 11월).
12:30 – 영국: PMI (서비스 및 종합, 11월).
12:00 – 러시아 중앙은행이 12월의 통화 거래 매개 변수(통화 구매 및 판매 범위)를 발표합니다.
13:00 – 유로존: PPI (10월, 예비). 유럽연합의 산업 가격 데이터입니다.
16:15 – 미국: ADP 비농업 고용 (11월). 고용에 대한 상세 데이터를 제공하며, NFP의 예고치입니다.
16:30 – 미국: 파월의 연설 (연준 기자회견 또는 연설).
16:30 – 유럽연합: 라가르드 총재의 EU 의회 발언(경제 위원회).
17:15 – 미국: 산업 생산 (11월).
17:30 – 캐나다: PMI (10월).
17:45 – 미국: S&P 글로벌 서비스/종합 PMI (11월).
18:00 – 미국: ISM 서비스 PMI (11월).
18:30 – 유럽연합: 라가르드 총재의 연설 (유럽 중앙은행 총재로서) 유럽 의회 청문회에서.
18:30 – 미국: EIA의 주간 원유 재고 보고서 (API 발표 30분 후).
19:00 – 러시아: CPI (11월) - 연간 인플레이션.

투자자에 대한 결론: 수요일은 글로벌 시장에 여러 신호를 전달합니다. 영국 및 유로존의 아침 PMI 지표는 인플레이션 둔화 추세를 확인하며 유럽 주식 및 유로를 지지할 수 있습니다. 그러나 이날의 가장 큰 관심은 미국 종료 후 Salesforce, Snowflake 및 Dollar Tree의 보고서입니다. 이들 기업, 특히 기술 및 소비재 부문에서의 실적은 월스트리트 거래의 톤을 결정할 것입니다. 기대치를 벗어나는 모든 사항은 위험 감수욕구를 급격히 변화시킬 수 있습니다. 또한 ECB 총재의 발언은 중요한 의미를 가지며 투자자들은 ECB의 향후 정책에 대한 신호를 찾고 있습니다. 전반적으로 강력한 PMI 데이터와 긍정적인 기업 결과의 조합은 시장에 낙관론을 불어넣을 수 있지만, 미약한 숫자나 신중한 기업 예측은 참가자들을 좀 더 '방어적인' 자산으로 밀어낼 수 있습니다.

2025년 12월 4일 목요일

목요일 투자자들은 여러 주요 이슈를 주목할 것입니다. 이날 두 개의 주요 외교적 사건이 예정되어 있으며, 푸틴 대통령의 인도 방문과 마크롱 대통령의 중국 방문은 신흥 시장 및 통화 시장의 변동성을 강화할 수 있습니다. 금융 시장은 또한 Kroger(식품 판매) 및 Ulta Beauty(화장품)와 같은 대형 소매업체의 실적과 중앙은행에 주목할 것입니다. 저녁에는 Dollar General(디스카운터) 결과가 발표됩니다. 또한, 이날은 브라질 3분기 GDP의 예비 평가도 발표됩니다. 하루가 끝날 무렵 투자자들은 미국의 주간 실업 데이터에 주목할 것입니다.

장을 열기 전:

장을 열기 전 보고서는 주요 릴리스가 없습니다.

장 종료 후:

Kroger (KR) – 미국, 식품 소매. 3분기 보고서: 식품 판매 증가 및 소비자 지출에 대한 코멘트가 중요합니다.
Dollar General (DG) – 미국, 디스카운터. 재무 결과는 경제 부문에서 저렴한 상품에 대한 수요의 안정성을 보여줄 것입니다.
Ulta Beauty (ULTA) – 미국, 화장품. 3분기 보고서는 프리미엄 화장품 수익 및 휴일 시즌에 대한 예측이 중요합니다.
Hewlett Packard Enterprise (HPE) – 미국, IT 서비스. 시장 종료 후 재무 릴리스: 클라우드 서비스 및 기업 서비스를 위한 메트릭이 발표됩니다.
TD Bank (TD), BMO (BMO), CIBC (CM) – 캐나다, 금융 부문. 캐나다 최대 은행들이 거래 전후로 보고서를 발표하며, 이들의 결과는 신용 및 인플레이션 영향의 상태를 반영합니다.

경제 사건 (모스크바 시간):

04:30 – 중국: 인민은행의 주요 금리에 대한 결정 (LPR 유지 예상).
15:00 – 브라질: 3분기 GDP (예비 데이터).
16:30 – 미국: 초보 실업 수치 (주간).
18:00 – 캐나다: PMI (11월).
00:30 (12월 5일) – 미국: API에 따른 원유 재고.

투자자에 대한 결론: 목요일은 기업 및 거시 경제적 요인이 혼합되어 진행됩니다. 아침의 Kroger 및 Dollar General 보고서는 미국 소비 부문에 대한 흐름을 설정하며, 강력한 결과는 시장을 상승시키고, 약한 수치는 소비자의 지출 능력에 대한 인플레이션 압박을 나타낼 것입니다. 중앙은행 발표는 특히 중국과 인도에서의 완화 가능성이 통제된 인플레이션 하에서 완화 정책의 추세를 확인합니다. 한편, 투자자들은 '최고의' 부문을 선택하는 것이 중요합니다: 기술 및 금융 기업(Intuit 등)은 자체 드라이버에 반응할 것입니다. 이날의 러시아 주식 시장은 외부 요인(안정된 원유 가격 및 세계적 인플레이션 둔화 신호)에 의해 영향을 받을 가능성이 큽니다. 전반적으로 미국에서의 긍정적인 거시 경제 및 기업 뉴스의 조합은 주말을 앞두고 완만한 상승세를 기대할 수 있는 조건을 만듭니다.

2025년 12월 5일 금요일

주말 마지막 날은 글로벌 거시경제 통계의 풍부한 블록을 가져오며, 기업 활동은 거의 마무리됩니다. 주목할 점은 서비스 부문의 PMI 지수 및 미국의 기업 신뢰도 조사(Michigan)가 될 것이며, 유로존의 분기 결과도 포함됩니다. 아침에는 일본의 인플레이션 데이터와 종료된 국가 비즈니스(인도 및 중국)의 분석이 이루어집니다. 최종 PMI는 경제가 2025년 마지막 분기로 진입하는 상황을 보여줄 것이며, Michigan 소비자 신뢰 지표는 미국인의 감정을 나타낼 것입니다. 저녁에는 9월 PCE 디플레이터와 Michigan Sentiment 데이터가 발표되어 연준의 통화 정책에 대한 기대치를 조정할 수 있습니다.

장을 열기 전:

Baker Hughes – 시추 장비 수 (21:00 모스크바 시간); 에너지 부문에서의 활동 지표입니다.

장 종료 후:

금요일에는 주요 기업들이 보고서를 발표하지 않습니다.

경제 사건 (모스크바 시간):

02:30 – 일본: CPI (10월).
07:30 – 인도: 인도 중앙은행의 금리 결정 (인플레이션과의 싸움을 위해 역사적으로 높은 수준 유지 예상).
13:00 – 유로존: 3분기 GDP (확장된 평가).
18:00 – 미국: PCE 물가지수 (소비 expenditures 가격 지수, 9월); Michigan 소비자 신뢰도 (12월, 예비); 소비자 인플레이션 기대치 (12월, 예정).
18:30 – 미국: 연준 이사회의 일원이 연설하거나 일일 현금 집계 발표 (관련 이벤트에 따라).

투자자에 대한 결론: 금요일에는 시장이 방대한 블록의 거시경제 정보를 소화합니다. 미국 및 유럽, 영국의 PMI 발표는 기업이 마지막 분기로 확실히 진입하는지 보여줄 것입니다. PMI의 상승과 감정 개선은 사이클릭 주식을 지원하는 낙관적인 분위기를 조성하며, 약한 데이터는 투자자들을 방어적인 자산으로 밀어낼 것입니다. Michigan 신뢰 지표는 소비자 기대 수준을 보여주며 이 증가가 소비자 기업에 긍정적일 것입니다. 일본에서의 최종 인플레이션 평가와 인도의 신호(금리 결정)는 그림을 완성합니다. 전 세계의 인플레이션 둔화는 중앙은행의 통화 정책에 대한 확신을 줄 것입니다. 투자자들은 이 데이터를 보고서 시즌 종료와 결합하여 평가하는 것이 좋으며, 완화된 인플레이션 위험과 통화 정책 전망의 명확성이 보다 예측 가능한 환경을 조성하는 데 기여할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 지정학적 뉴스(NATO 외무장관 회의)와 주간 원유 가격의 동향은 여전히 불확실성의 중요한 요소로 남아 있습니다.