수수료 및 유동성에 대한 주요 선물 암호화폐 플랫폼 상세 리뷰: Hyperliquid, Jupiter, EdgeX, Aster, Lighter, ApeX, GMX, Drift, dYdX 등.

암호화폐 세계에서 무기한 선물 거래를 위한 특별한 플랫폼이 인기를 끌고 있습니다. 최근 한 달 동안 수수료에서 기록적인 수익을 올린 선물 플랫폼에 대한 리뷰를 준비했습니다. 이 암호 거래소는 제로 수수료 및 깊은 유동성에서 멀티 체인 생태계와 토큰화된 주식 거래에 이르기까지 다양한 이점을 제공합니다. 각 플랫폼의 핵심 특징을 쉽게 설명하여 귀하의 암호화폐 거래가 효율적이고 편리하게 진행될 수 있도록 도와드릴 것입니다.

최고의 선물 플랫폼 및 특징

차세대 고속 DEX (Hyperliquid, EdgeX, Lighter, Extended)

몇몇 현대적인 탈중앙화 거래소(DEX)는 사용자 자산에 대한 자가 보관을 유지하면서 중앙 집중식 플랫폼과 비교할 수 있는 속도와 경험을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 이들은 자체 블록체인 또는 2계층 솔루션에서 운영되며, 성능 상의 이점을 가지고 있습니다.

Hyperliquid: 거래 최적화된 자체 블록체인 위에 구축된 탈중앙화 거래소입니다. 전통적인 거래소와 같은 속도의 완전 온체인 오더북을 제공합니다. 거래는 몇 초 만에 확인되며, 거래 수수료는 최소한입니다. Hyperliquid는 CEX의 속도와 DeFi의 투명성을 결합하여, 중개자에게 의존할 필요 없이 50배까지의 레버리지로 100개 이상의 거래 쌍을 거래할 수 있게 해줍니다.
EdgeX: ZK-롤업 기술을 사용하는 이더리움 레이어-2 기반의 영구 플랫폼으로, 전통적인 거래소와 같은 거래 경험을 제공합니다. 사용자는 자산에 대한 통제를 유지하며, 주문은 밀리초 단위로 처리됩니다. 여기서 수수료는 극히 저렴합니다 (~0.012% 메이커 및 0.038% 테이커). 100배까지의 레버리지를 지원하며, BTC, ETH 그리고 다양한 알트코인에 대한 160개 이상의 시장을 지원합니다. EdgeX는 속도와 깊이가 최고의 CEX와 유사한 탈중앙화 암호 거래소입니다.
Lighter: 이더리움 기반의 자체 ZK-롤업을 사용하는 혁신적인 DEX입니다. 일반 거래자에게는 사실상 제로 암호화폐 수수료를 제공하며, 수수료는 API 거래자와 대규모 고빈도 거래자에게만 부과됩니다. Lighter는 최고 속도를 보장하며 모든 거래는 암호학적 증명으로 확인됩니다. 오더북과 청산은 블록체인에서 검증 가능하여 공정성을 보장합니다. 플랫폼은 2025년에 메인넷을 출시하고 제로 피 수수료 및 투명성 정책 덕분에 빠르게 주목을 받았습니다.
Extended: StarkNet (Ethereum L2) 네트워크에서 운영되는 영구 거래소로, 핀테크 출신 팀이 구축하였습니다. Extended는 즉각적인 주문 실행(10ms 이하)과 거래자에게 가스 비용이 없는 완전 온체인 경험을 제공합니다. 플랫폼은 50배까지의 레버리지를 지원하며 50개 이상의 거래 쌍이 가능합니다. 독특한 기능으로는 큰 거래자가 시장에 영향을 미치지 않도록 주문량을 숨길 수 있는 '숨겨진 주문'이 있습니다. Extended는 Coinbase처럼 빠른 속도와 사용자의 완전한 자가 보관을 결합하려 합니다.

파생상품에 대한 멀티 체인 플랫폼 (Aster 및 ApeX)

이러한 플랫폼은 여러 네트워크에서 동시에 운영되어 접근성을 높이고 유동성을 향상시킵니다. 복잡한 브리지를 통해 다양한 블록체인에서 거래할 수 있는 통합된 경험을 제공합니다.

Aster: BNB Chain, Ethereum, Solana, Arbitrum 등 여러 블록체인에서 운영되는 차세대 탈중앙화 거래소입니다. Aster는 경험이 풍부한 거래자를 위한 표준 모드(오더북, 100배 레버리지)와 클릭 한 번으로 빠르게 거래할 수 있는 초고속 1001배 레버리지의 단순화된 모드를 제공합니다. 또한, Aster는 스테이킹 자산과 스테이블 코인을 담보로 사용할 수 있어 거래 중에도 수익을 계속 생성할 수 있습니다. 플랫폼은 낮은 기본 수수료(주문당 0.01%부터)와 여러 네트워크의 풀 결합 덕분에 높은 유동성을 자랑합니다. 미국의 토큰화된 주식도 암호화폐로 거래할 수 있으며, 24/7로 Tesla나 Nasdaq 100에 대한 포지션을 열 수 있습니다.
ApeX Protocol: "트레이더를 위해, 트레이더가 소유하는"이라는 슬로건 아래 운영되는 멀티체인 파생상품 플랫폼입니다. ApeX는 Arbitrum에서 ApeX Pro로 시작되어 2024년에 ApeX Omni로 발전하였습니다. 이제 사용자들은 하나의 인터페이스에서 다양한 블록체인에서 선물 거래를 하고 네트워크 간의 경계를 느끼지 못하게 됩니다. ApeX는 암호화폐 쌍, 일부 토큰화된 주식 및 심지어 예측 시장을 지원합니다. 관리형 토큰 APEX는 커뮤니티 투표 및 보상에 사용됩니다. ApeX의 주요 장점은 전문 기능(오더북, 스탑 주문, 크로스 마진)인데, 이는 완전한 탈중앙화와 함께 제공됩니다: 주문은 검증자 네트워크를 통해 처리되며, 자산은 사용자 지갑에 보관됩니다.

솔라나 생태계: 영구 거래소 Jupiter 및 Drift

솔라나 네트워크는 낮은 지연(~0.1초)과 높은 수수료가 없어 파생상품 DEX에 매력적입니다. 우리 순위에서 두 개의 플랫폼이 솔라나 생태계에서 운영되며, 빠른 온체인 선물 거래를 제공합니다.

Jupiter: 원래 지퓨터는 솔라나에서 토큰을 즉시 스왑할 수 있는 DEX 집계기로 유명했지만 현재는 선물 거래를 위한 Jupiter Perps 섹션을 출시했습니다. 이 플랫폼은 전통적인 오더북 대신 가격 오라클을 사용하여 초보자가 쉽게 접근할 수 있도록 합니다. Jupiter를 통해 주요 암호 자산(SOL, BTC, ETH 등)을 250배까지의 레버리지를 적용하여 거래할 수 있습니다. 솔라나 지갑과의 내장 통합은 사용자에게 친숙함을 주며, 사용자는 익숙한 인터페이스를 통해 직접 포지션을 열 수 있습니다. 솔라나의 높은 속도 덕분에 포지션과 마진 업데이트는 매우 빠르게 이루어지며 수수료는 최소한입니다(네트워크에 대한 비용만 부과되며 플랫폼에서 추가 요금이 없습니다).
Drift: 신뢰받는 솔라나의 대규모 오픈 퍼프 거래소로, 거래를 위한 고급 기능을 제공합니다. Drift는 가상 AMM(일명 dAMM) 모델로 운영되며, 이로 인해 유동성이 자동으로 시장 상황에 맞춰 조정됩니다. 이는 인기 거래 쌍에 대해 깊은 오더북과 작은 슬리피지를 보장합니다. 거래자는 모든 포지션에 대해 하나의 계좌에서 크로스 마진을 사용할 수 있으며 최대 100배의 레버리지도 가능합니다. Drift의 특징 중 하나는 플랫폼 내부에서의 수익 농사입니다: 사용자가 제공한 USDC는 거래 중에도 수익을 발생시킬 수 있습니다. 솔라나의 빠른 주문 실행과 가격 오라클(Pyth)은 부드러운 거래를 보장합니다. Mango Markets 이후, Drift는 솔라나 네트워크에서 파생상품의 신뢰할 수 있는 대안으로 자리 잡으며, 보안과 투명성에 중점을 두고 있습니다.

24/7 주식 및 통화 거래 (TradeXYZ 및 Avantis)

이러한 플랫폼은 암호화 트레이더에게 전통적인 시장 - 주식, 지수, 통화 쌍 및 원자재 -에 대한 접근을 선물 계약을 통해 열어줍니다. 이는 투자자가 예를 들어 달러 환율이나 테슬라 주식 가격에 대해 24시간 거래할 수 있음을 의미하며, 전통적인 거래소에 나갈 필요가 없습니다.

TradeXYZ: Hyperliquid 블록체인에 기반하여 구축된 영구 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 암호화폐뿐만 아니라 모든 상품, 주식을 거래할 수 있도록 합니다. 예를 들어, TradeXYZ는 NASDAQ-100 지수(미국 상장 기업 TOP 100)에 대한 무기한 계약 XYZ100을 출시하였으며, 이는 시작 며칠 만에 수천만 달러의 거래량을 기록했습니다. 이 플랫폼의 특징은 암호화 인터페이스를 통해 주식 시장에 24시간 접근할 수 있다는 점입니다. 사용자는 지갑을 연결하는 것만으로도 비트코인처럼 Apple이나 S&P500의 포지션을 열 수 있습니다. TradeXYZ는 모든 거래를 Hyperliquid를 통해 진행하여 높은 유동성과 낮은 수수료를 보장합니다. 암호화폐와 주식 모두에 대해 레버리지를 제공하며, 수수료는 업계에서 가장 낮은 수준입니다.
Avantis: Coinbase의 2계층 네트워크 Base에서 운영되는 탈중앙화 영구 거래소입니다. Avantis는 제로 거래 수수료와 최대 500배의 매우 높은 레버리지로 트레이더를 유치합니다. 이 플랫폼은 다양한 시장 - 암호화폐, Forex (법정 통화) 및 원자재 지수 -를 지원합니다. Avantis의 독특한 유동성 모델은 단일 USDC 금고에서 거래 자금이 조달되는 것입니다. 이는 자본 효율성을 높여주며 80개 이상의 시장에서 낮은 스프레드를 제공합니다. Avantis는 트레이더에게 아무런 수수료를 부과하지 않고 (성공적인 거래의 수익에 대한 비율만), 따라서 '제로 수수료' 거래소로 자리매김하고 있습니다. 이 프로젝트는 대형 펀드와 Coinbase Base의 지원을 받아 신뢰도를 높이고 있습니다. Avantis는 예를 들어 금환율이나 유로 대비 달러를 암호화폐로 거래할 수 있도록 하며, 제한 없이 시간을 정해 이 거래소의 친숙한 인터페이스를 제공합니다.

지갑에서 직접 거래 (Phantom 및 Based)

개별적인 트렌드는 사용자 지갑 및 모바일 애플리케이션에 선물 거래 기능을 통합하는 것입니다. 이러한 솔루션은 거래소를 이동하지 않고도 지갑 내에서 연동된 서비스를 통해 거래를 간편하게 합니다.

Phantom: 가장 인기 있는 솔라나 지갑 중 하나인 Phantom은 기능을 확장하고 선물 거래를 위한 내장 기능을 출시하였습니다. Phantom 사용자는 현재로서는 EU에서만 긴 포지션과 짧은 포지션을 최대 40배로 열 수 있습니다. 지갑은 Hyperliquid의 API를 사용하지만, 모든 과정은 사용자에게 눈에 띄지 않습니다. 여전히 사용자 자신이 키를 저장하며, Phantom은 인터페이스 역할을 하고 거래를 송신합니다. 별도의 거래소 계정을 열 필요 없이 암호화 거래가 지갑에 통합되어 있습니다. 인터페이스는 간단하고 직관적이며, 실시간 알림, 손절매 및 이익 실현 기능도 있습니다. 이러한 접근은 암호화 지갑이 범용 금융 애플리케이션으로 전환되는 방식을 보여줍니다.
Based (BasedApp): 거래소 기능과 결제 서비스를 결합한 암호화 '슈퍼 애플리케이션'입니다. Based는 Hyperliquid(현물 및 선물)에서 직접 거래를 할 수 있도록 하며, 사용자가 자금을 지출할 수 있도록 Visa 암호화 카드를 발급할 수 있습니다. 사용자가 하나의 장소에서 투자하고, 평범한 상점에서도 암호화를 사용할 수 있도록 하려는 아이디어입니다. 플랫폼은 사용자의 자금을 보관하지 않으며, 지갑 연결을 통해 탈중앙화 방식으로 거래가 이루어집니다. Based는 은행과 같은 서비스 품질을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다: 편리한 모바일 애플리케이션, 분석 및 고객 지원 등입니다. 이 프로젝트는 큰 암호화 펀드에서 투자를 받으며(Hashed, DeFiance 등) 폭넓은 사용자층에서 인기를 얻고 있습니다. 본질적으로 BasedApp은 기술적 장벽을 제거하고 암호화 파생상품을 일반 사용자에게 더욱 접근할 수 있도록 만들어줍니다.

GMX - 유동성 풀이 있는 탈중앙화 거래소

GMX는 원래 Arbitrum과 Avalanche에서 출시된 유명한 영구 거래 플랫폼입니다. 전통적인 오더북과는 달리, GMX는 유동성 풀 모델을 사용합니다: 트레이더는 여러 암호화폐 및 스테이블코인으로 구성된 자산 풀(GLP)을 상대로 거래를 진행합니다. 이로 인해 항상 유동성이 유지되고 즉시 시장 가격으로 거래가 실행됩니다(가격은 오라클에 의해 결정됨). 트레이더는 지갑에서 직접 최대 50배의 레버리지를 사용하여 인기 암호화폐(BTC, ETH 등)를 거래할 수 있습니다. 플랫폼은 완전히 탈중앙화되어 있으며 등록이 필요 없습니다. GMX의 수수료는 경쟁력이 있으며, 커뮤니티에 배분됩니다: GMX 토큰을 보유한 사람은 모든 수수료의 약 30%를 받으며, 유동성 제공자(GLP 보유자)는 거래소의 수익의 약 70%를 차지합니다. 이로 인해 GMX는 트레이더뿐만 아니라 암호화 수수료로부터 수익을 얻고자 하는 투자자에게도 매력적입니다. 친숙한 인터페이스와 KYC 필요 없음, 안정적인 운영으로 인해 GMX는 암호화 선물 거래를 위한 가장 인기 있는 탈중앙화 거래소 중 하나가 되었습니다.

dYdX - 탈중앙화 파생상품 시장의 베테랑

dYdX는 암호화 파생상품 거래를 위한 최초의 플랫폼 중 하나로 가장 잘 알려져 있습니다. 원래 dYdX는 이더리움에서 프로토콜로 작동하며 (ZK-롤업 StarkWare를 통해) DeFi 세그먼트에서 진정한 주문서를 제공하고 높은 유동성을 제시한 것으로 기억되고 있습니다. 2023-2024년에는 Cosmos 기반의 자체 체인을 출시하며 완전한 탈중앙화를 향해 나아갔습니다. 이제 dYdX는 모든 노드가 주문서 책과 거래 매칭 작업을 지원하는 독립 블록체인(app-chain)입니다. 이 플랫폼은 여러 자산에 대해 20배에서 25배까지의 레버리지로 무기한 계약 거래를 제공합니다. 거래 속도는 중앙 집중식 거래소와 유사합니다. 작은 거래량의 경우 수수료가 부과되지 않을 수 있으며(dYdX는 특정 한도 내에서 신규 사용자에게 제로 수수료를 도입했습니다), 대규모 트레이더를 위해서는 매우 낮은 요금을 가진 등급 시스템이 운영됩니다. DYDX 토큰은 네트워크 관리 및 스테이킹에 사용됩니다. dYdX는 전문 마켓 메이커들이 활동하고 있어, 좁은 스프레드와 많은 요청 주문을 보장합니다. 레버리지 거래를 위한 Binance와 같은 대형 거래소의 탈중앙화 대안을 찾고 있다면 dYdX는 블록체인의 신뢰성과 거래소의 풍부한 기능을 결합한 훌륭한 옵션입니다.

Paradex - 제로 수수료 및 개인 정보 보호

Paradex는 '슈퍼 거래소'라 불릴 만큼 현대적인 선물 거래소입니다. Ethereum을 보호하는 자체 Layer-2 솔루션(DimeVM) 위에 구축되어 여러 혁신적인 아이디어를 통합하고 있습니다. 첫째, Paradex는 일반 소매 트레이더로부터 수수료를 전혀 받지 않으며, 메이커와 테이커 모두에게 부과되지 않습니다(Like Lighter, 프로 거래자에게 서비스로 수익을 창출합니다). 둘째, 이 플랫폼은 기관 수준의 개인 정보를 보장합니다: zk 암호화를 통해 사용자의 포지션, 진입 및 청산 지점에 대한 데이터를 숨길 수 있습니다. 따라서 대형 사용자들은 자신의 손절매에 대한 '사냥'으로부터 보호받습니다. 셋째, Paradex는 독특한 도구인 무기한 옵션을 제공합니다. 이는 만기일이 없는 옵션으로, 트레이더는 상승한 자금을 지불하지만 일반 선물처럼 청산의 위험은 없습니다. 이러한 제품은 더 높은 레버리지를 제공하면서 위험을 제한합니다. Paradex는 2025년 중반에 Paradigm 펀드의 지원을 받아 출시되었으며, 롤오버 거래량이 매일 수천만 달러에 달했습니다. 250개 이상의 시장(선물, 무기한 옵션 및 현물)을 단일 마진 계좌에서 이용할 수 있습니다. 기술적으로 Paradex는 인상적이며, 초당 1000 트랜잭션, 약 2초의 최종성, 계정은 스마트 계약(가스 없는 거래 및 멀티서명 지원)입니다. 간단히 말해 Paradex는 트레이더에게 모든 것을 즉시 제공하고자 하며: 초고속, 제로 수수료, 비밀 및 다양한 도구 선택. 이 플랫폼은 이미 탈중앙화 거래소의 미래가 어떻게 될지를 보여줍니다.

최고의 15개의 암호화폐 거래소: 낮은 수수료 및 높은 유동성