2025년 11월 28일 금요일 주요 경제 이벤트 및 기업 실적 개요: 스위스, 인도, 캐나다의 GDP 데이터, 시카고 PMI 지수, 미국 조기 거래 종료의 영향 및 독립국가연합(CIS) 투자자들을 위한 미국, 유럽, 아시아, 러시아의 대형 상장 기업 보고서.
이번 주 마지막 거래일은 미국에서 추수감사절 연휴가 계속되면서 시장 활동이 감소하는 가운데 여러 나라의 중요한 거시경제 지표 발표가 예정되어 있습니다. 투자자들은 스위스, 인도, 캐나다의 GDP 변화에 대한 최신 데이터를 통해 연말을 앞두고 발전된 시장과 개발도상 국가의 경제 상태를 평가할 수 있을 것입니다. 또한, 미국 산업 부문의 동향을 반영하는 11월 시카고 PMI 지수가 발표되며, 기업 부문에서는 유럽, 아시아 및 러시아의 개별 기업 실적에 주목하고 있습니다. 뉴욕 거래소의 제한된 거래 세션과 낮은 유동성 속에서 글로벌 투자자들은 통계에서 나타날 수 있는 잠재적 서프라이즈에 주의해야 하며, 이는 변동성을 유발할 가능성이 있습니다.
거시경제 일정 (한국 시간)
- 11:00 — 스위스: GDP (2025년 3분기).
- 15:00 — 인도: GDP (2025년 3분기).
- 16:30 — 캐나다: GDP (2025년 3분기).
- 17:45 — 미국: 시카고 PMI 지수 (11월).
- 21:00 — 미국: 추수감사절로 인한 조기 거래 종료 (NYSE, NASDAQ).
스위스: 2025년 3분기 GDP
전통적으로 안정적인 스위스 경제는 2025년 3분기에 외부 요인의 압박을 받았습니다. 당국의 추정에 따르면, 스위스의 GDP는 전분기 대비 약 -0.5% 감소했으며 이는 예측된 수준인 0에 비해 상당히 나쁜 결과입니다. 이러한 감소의 주요 원인은 글로벌 경기 둔화와 미국의 수입 관세(최대 39%) 급증으로 인한 충격으로, 이는 산업, 특히 화학-제약 부문에 큰 타격을 입혔습니다. 2분기에는 경제가 +0.1% 성장에 그쳤기 때문에, 마이너스 구역으로의 전환은 불쾌한 서프라이즈로 작용했습니다. 그럼에도 불구하고 정부는 상대적인 낙관론을 유지하고 있으며, 2025년 연말까지 스위스 GDP는 약 +1.3% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.
인도: 2025년 3분기 GDP
인도의 2025년 7월~9월 GDP는 분석가들에 의해 대략 +7~7.5%의 높은 성장세를 유지할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 이전 분기의 기록적인 +7.8%에 비해 다소 낮지만, 내부 수요의 지속적인 강세, 생산 증가 및 서비스 분야의 확장 덕분에 인도 경제의 강력한 모멘텀을 확인하게 됩니다. 정부 지출은 큰 지원을 제공하며, 2025 회계연도 전반기 종료 시점에서 인도 경제는 전년 대비 7.6% 성장했으며, 정부는 연간 +7%의 성장을 예상하고 있습니다. 비록 외부 수요가 다소 약해지긴 했지만, 내부 시장은 성장의 핵심 동력으로 남아 있으며, GDP 데이터 발표는 이 트렌드의 강도를 보여줄 것입니다. 이 데이터는 개발도상국 시장에서 투자자의 감정과 인도 루피 환율에 영향을 미칠 수 있습니다.
캐나다: 2025년 3분기 GDP
캐나다 경제는 기술적 침체의 경계선에서 균형을 이루고 있습니다. 수출 급감으로 인해 2분기 GDP가 전년 대비 -1.6% 하락한 후, 3분기에는 거의 변동 없는 +0.5%의 상징적인 성장이 예상되고 있습니다. 이러한 부진한 전망은 내부 수요의 약화와 미국의 새로운 관세가 캐나다 상품에 미친 영향으로 인한 외부 무역의 지속적인 어려움을 반영합니다. 여름철에는 Air Canada의 파업이 추가적인 부정적 요인이었습니다. 7월~9월 통계에서 또 다시 감소가 나타난다면, 캐나다는 기술적으로 침체에 접어들게 됩니다. 최소한의 성장 확인은 우려를 완화하고 캐나다 달러를 지지할 수 있으며, 재차 하락할 경우 캐나다 중앙은행의 금리 인하 기대를 증대시킬 것입니다.
미국: 시카고 PMI 지수 (11월)
11월 시카고 PMI 지수는 미국 중서부의 제조업 상태를 반영합니다. 이전인 10월 지수는 43.8로, 깊은 축소를 나타내며(50 미만은 침체를 의미) 합의예측은 지수가 약간 상승하여 45정도로 φ였습니다. 그러나 전날 발표된 데이터에 따르면, 지수는 예기치 않게 36.3으로 급락하여 2024년 봄 이후 최저치를 기록했습니다. 시카고 PMI의 이러한 급격한 하락은 산업의 문제를 더욱 심화시키며(주문 및 고용의 감소), 전 국가적 ISM 지수 발표를 앞두고 우려 신호로 작용합니다. 하지만 미국 시장의 반응은 축소된 세션과 낮은 유동성으로 인해 제한적일 수 있습니다.
유럽: 기업 실적 마감
유럽 시장에서는 분기 실적 시즌이 마무리되고 있으며, 금요일에는 여러 중소기업의 결과가 발표될 예정입니다. 주목할 만한 기업으로는:
- Elia Group (벨기에) — 에너지 네트워크 운영자로 3분기 실적을 발표하며, 유럽 에너지 시장의 변동 속에서 전력 전송 수익의 동향을 투자자들이 주목할 것입니다.
- CPI Property Group와 CPI FIM — 유럽 내 상업용 부동산 자산을 보유한 개발업체로, 2025년 3분기 재무 결과를 발표하며 이들의 결과는 금리 상승에 따른 EU 부동산 시장의 상태에 대한 신호를 제공할 것입니다.
- Dottikon ES (스위스) — 화학-제약 기업으로, 2025/26 회계연도 2분기 보고서에서 특수 화학물질 수요를 보여줄 것입니다.
- Terna Energy 및 GEK Terna (그리스) — 재생 가능 에너지 및 인프라 분야의 대형 플레이어로 7월~9월 데이터를 발표하며, 에너지 가격 변화 속에서 그들의 수익성에 주목할 것입니다.
- Intralot (그리스) — 복권과 게임 솔루션 공급업체로 3분기 실적을 발표하며, 업체가 내수 및 해외 시장에서 성과를 개선했는지 살펴볼 것입니다.
- TR Property Investment Trust (영국) — 부동산 전문 투자 신탁으로 2025/26 회계연도 2분기 결과를 발표하며, 이들의 보고서는 영국 부동산 부문의 전반적인 상태를 반영합니다.
전반적으로 유럽 실적 발표에서 큰 서프라이즈는 예상되지 않으며, 대부분의 대형 기업은 이미 이전에 실적을 발표했기 때문에 시장은 제2군 기업의 발표에 대하여 느리게 반응하고 있습니다. 그러나 일부 뜻밖의 강한 또는 약한 결과는 해당 기업의 주가에 국지적으로 영향을 미칠 수 있습니다.
아시아: Meituan 보고서 및 기타
아시아에서는 2025년 3분기 중국 인터넷 기업 Meituan의 보고서가 주목받고 있습니다. Meituan은 중국의 대표적인 온라인 서비스 제공업체(음식 배달, 마켓플레이스 등)로, 이는 국가의 소비자 활동을 가늠하는 바로미터 역할을 합니다. 내부 수요 회복과 회사 서비스의 확장 덕분에 매출 성장률은 두 자릿수를 유지할 것으로 예상됩니다. 투자자들은 활성 사용자 수의 변화와 배달 부문의 마진율, 알리바바 및 기타 플랫폼과의 경쟁에 대한 경영진의 의견을 주의 깊게 살펴볼 것입니다.
Meituan 외에는 이 날짜에 아시아에서 눈에 띄는 기업 실적 보고서는 거의 없으며, 이는 보고 시즌이 종료되었기 때문입니다. 대부분의 대형 아시아 기업은 11월 첫째 주에 이미 분기 실적을 발표했습니다. 그러므로 금요일 아시아 시장의 분위기는 주로 외부 환경과 거시 데이터를 기반으로 형성될 것이며(특히 인도 GDP) 기업 이벤트보다는 덜 영향을 받을 것입니다.
러시아: "Transneft" 및 기타 기업 실적
금요일 러시아 기업 일정에서 주목할 만한 것은 "Transneft"의 2025년 3분기 IFRS 재무 보고서 발표입니다. Transneft는 송유관 운영자로, 그 성과는 투자자들에게 전통적으로 큰 관심을 끌고 있습니다. 예측에 따르면, 회사의 실적은 안정적일 것으로 보이며, 수익은 약 355~360억 루블 수준(2분기 대비 1% 증가)으로 예상되며, 순이익은 이전 분기와 유사할 것으로 보입니다. 이전에 (러시아 회계 기준) 회사는 9개월 동안 연간 3% 매출 증가를 보고하여 사업의 견고성을 확인했습니다. 투자자들은 순이익의 절대 수치 외에도 배당금 및 향후 투자 프로그램에 대한 경영진의 언급을 주의 깊게 살펴볼 것입니다, 이는 석유 가격의 변동성과 관련이 있기 때문입니다.
또한 다른 일부 발행인의 지연된 3분기 실적 발표도 계속되고 있습니다. 예를 들어 최근 주에는 "RusHydro"가 9개월 동안 순이익이 연간 +29% 증가했음을 보고했습니다. 그러나 러시아 시장의 대부분의 주요 기업들은 이미 이전에 실적을 발표했으므로, 금요일에는 "Transneft" 보고서 외에 새로운 중요한 발표는 예상되지 않습니다. 이날 러시아 주식의 동향은 글로벌 시장의 일반적인 분위기와 원자재 가격의 변동에 따라 달라질 것으로 보입니다.
투자자가 주목해야 할 사항
- 글로벌 성장률: 스위스, 인도, 캐나다의 GDP 발표는 세계 경제의 상태를 다양한 각도에서 보여줄 것입니다. 투자자는 이들 데이터를 비교하고, 유럽(스위스)과 북미(캐나다)에서의 둔화가 침체 위험을 시사하는지, 개발도상국(인도)에서의 높은 성장률이 여전히 유지되는지를 살펴봐야 합니다.
- 미국 시장의 축제 모드: 뉴욕의 축소된 세션으로 인해 거래량이 낮고 변동성이 높을 가능성이 있습니다. 통계에서 예상치 못한 편차(예: PMI 지수의 급락 또는 GDP 데이터의 서프라이즈)는 얇은 시장에서 불균형적으로 강한 반응을 유발할 수 있습니다. 적은 수의 활성 참여자들로 인한 가격 변동이 심화될 수 있으므로 주의가 필요합니다.
- 기업 이야기: Meituan의 보고서는 중국의 소비자 부문을 나타내며, "Transneft"의 결과는 러시아 석유 수송 비즈니스의 건전성을 나타냅니다. 이들 기업의 주식을 보유한 투자자들은 보고서의 건수뿐 아니라 경영진의 전망 및 배당에 대한 발언도 고려해야 합니다. 유럽에서 눈에 띄는 보고서는 예상되지 않지만, 중소기업의 강력한 또는 약한 결과가 해당 주식에 국지적으로 영향을 미칠 수 있습니다.
- 통화 및 원자재: 부진한 거시 데이터는 해당 통화를 약화시킬 수 있으며(예: 캐나다 GDP에 대한 실망으로인한 캐나다 달러 하락) 원자재에 압박을 가할 수 있습니다. 세계 경제의 둔화 신호는 원자재 시장과 개발도상국 통화 세그먼트에서 일시적으로 위험 선호를 식힐 수 있습니다.
