2025년 11월 24일부터 29일까지의 경제 사건 및 기업 보고서 — 투자자를 위한 주요 지침

2025년 11월 24일~29일 주간 경제 사건 및 기업 실적 상세 리뷰. 주요 기업 실적, 거시경제 지표 및 투자자 추천.

전 세계 투자자들은 기업 실적과 주요 경제 사건이 교차하는 사건으로 가득 찬 주간을 준비하고 있습니다. 여름이 끝나는 시점에서 미국, 유럽, 아시아 및 러시아 기업의 분기 실적 발표가 이어집니다. 변동성이 큰 세계 주식 시장(S&P 500에서 Nikkei 225 및 MOEX까지) 속에서 투자자들은 기업의 재무 성과와 거시경제 지표에 주목할 것입니다. 핵심 관심사는 주요 기업들의 매출 및 주당 순이익(EPS) 지표와 세계 경제의 상태, 그리고 소비자들의 심리에 대한 신호입니다. 아래에는 각 주의 날짜에 대한 세부 분석과 예상되는 사건 및 보고서, 그리고 투자자들을 위한 간략한 권장 사항이 제시되어 있습니다.

2025년 11월 24일 월요일

주의 첫날은 미국 기술 기업의 실적 발표와 유럽의 주요 경제 데이터가 중심 주제가 될 것입니다. 투자자들은 월요일 미국 시장 종료 후 여러 기업의 결산 결과를 평가하게 되며, 이는 화요일 거래에 영향을 줄 것입니다. 아침에는 유럽에 시선이 집중됩니다: 독일 Ifo 기업 신뢰 지표 발표가 유럽 최대 경제 국가의 기업 심리를 나타낼 것입니다. 아시아에서는 일본의 공휴일로 인해 거래가 조용할 것으로 예상됩니다(Nikkei 225는 기준 없이 거래 중지). 전반적으로 월요일은 기업 분석(분기 실적 및 전망)과 거시경제 기대가 혼합된 한 주의 시작을 알립니다.

• 기업 실적 (미국 시장 종료 후): 반도체 기업 Semtech(미국)는 3분기 실적을 발표할 예정입니다(예상 매출 약 2억 6,600만 달러, EPS 약 0.44 달러). 재정 서비스 대기업 StoneX Group(미국)도 2025회계연도 4분기 실적을 발표합니다. 투자 펀드 PennantPark Floating Rate Capital(PFLT)와 PennantPark Investment(PNNT)도 4회계분기의 실적을 발표할 것입니다(모두 거래 종료 후 발표). 에너지 네트워크 기업 Fluence Energy(미국)는 2025년 Q4 결과를 발표하며, 예상 EPS는 약 0.13달러입니다. 산업 기술 기업 Keysight Technologies와 Agilent Technologies의 4분기 실적에도 특별한 주목을 받을 것입니다(두 회사 모두 S&P 500에 포함). Agilent의 EPS는 약 1.59달러로 예상되며, Keysight는 약 1.83달러가 예상됩니다. 또한, 농업 산업 기업 Alico Inc.도 4분기 및 2025년 전체 연도 실적을 발표할 예정입니다(시장 종료 후 발표, 다음 날 아침 전화 회의 예정). 이러한 기업 실적 데이터는 특정 산업의 상태를 반영하며 S&P 500 선물의 동향에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

• 경제 사건: 독일은 11월 Ifo 기업 신뢰지수를 발표하여 기업의 신뢰도를 보여줄 것입니다. 이는 유럽 시장(Euro Stoxx 50)에 영향을 미칠 수 있습니다. 일본: 은행 공휴일(노동절)로 인해 도쿄 증권 거래소에서 거래가 중단됩니다. 따라서 월요일 아시아 지역의 투자 활동이 제한됩니다.

2025년 11월 25일 화요일

화요일 진행되는 대량의 기업 실적 발표는 특히 미국에서 두드러집니다. 또한 국제 회의가 시작되고 데이터 공개가 이어집니다. 투자자들은 시장 개장 전 대형 전자 소매업체 Best Buy의 분기 실적을 검토할 예정입니다(예상: EPS 약 1.30달러, 매출 약 96억 달러). 또한 Analog Devices(미국)의 실적이 시장 개장 전에 예상됩니다. 이는 기술 부문에 미칠 영향을 예고합니다(기업 컨퍼런스 콜은 ET 10:00로 예정되어 있습니다). 화요일에는 G7 회의가 시작되어 주요 강대국의 장관들이 글로벌 경제 문제를 논의합니다. 이는 시장에 전반적인 불확실성을 더할 것입니다. 오후에는 뉴욕 거래 종료 후 다양한 기술 및 산업 실적 보고서가 발표됩니다. 유럽에서는 투자자들이 내부 지표를 계속 살펴보게 됩니다: 미국의 소비자 신뢰 지수 및 주택 시장 데이터는 글로벌 위험 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

• 기업 실적 (미국, 주요): 화요일 거래 종료 후 여러 대기업이 실적을 발표합니다. Dell Technologies는 2026회계연도 3분기 실적을 발표할 예정입니다(예상: EPS 약 2.47달러, 매출 약 273억 달러). 클라우드 기업 Workday도 FY2026 3분기 보고서를 발표할 예정입니다(예상 EPS 약 2.12달러, 매출 약 24억 달러; 컨퍼런스 콜은 ET 16:30 예정). 설계 소프트웨어 개발사 Autodesk는 자신의 금융 보고서를 실시하며(전화 콜은 PT 14:00), 구독 매출 성장의 지속이 예상됩니다(예상 EPS 약 2.21달러). 컴퓨터 대기업 HP Inc.도 화요일 저녁 2025회계연도 4분기 실적을 발표할 예정입니다: 애널리스트들은 대략 0.92달러 EPS와 약 145억 달러 매출을 예측하며, 이 회사의 PC 수요 변화에 대한 예상도 특히 중요합니다. 소비자 브랜드 중 Urban Outfitters도 2026년 3분기 실적을 발표하여 약 1.18달러 EPS와 14억 9,000만 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 이는 휴가 시즌을 앞두고 의류 소매 동향을 보여줄 것입니다. 저녁에는 PagerDuty, 비디오 칩 제조업체 Ambarella, 기업 소프트웨어 회사 Nutanix(예상 연간 매출 11% 성장) 등의 분기 실적이 발표됩니다. 하루에 이러한 대규모 실적 발표는 주식 시장의 변동성을 증가시킬 수 있습니다: 투자자들은 실제 결과가 예측과 얼마나 일치하는지, 그리고 기업들이 다음 분기 전망을 어떻게 언급하는지 평가할 것입니다.

• 경제 사건: G7 다자회의가 화요일에 진행되며(수요일에도 계속됨), 지정학적 및 경제적 문제에 대해 논의됩니다. 회의 종료 시 발표된 내용은 세계 시장과 환율에 영향을 줄 수 있습니다. 미국에서는 소비자 활동의 주요 지표가 발표됩니다: 소비자 신뢰 지수(Conference Board) 및 10월 중고 주택 판매 데이터(Pending Home Sales)가 발표될 예정입니다. 또한 리치몬드 연방준비은행의 비즈니스 활동 지수를 발표할 예정입니다. 이러한 경제 사건은 4분기 시작에서 미국 경제의 상태를 투자자들에게 알리는 신호를 제공합니다. 전반적으로 화요일은 주중 가장 바쁜 날 중 하나가 될 것이며, 투자자들은 기업 실적 및 거시경제 통계에 대한 세심한 주의가 필요합니다.

2025년 11월 26일 수요일

수요일은 미국에서의 단축된 거래 주에도 불구하고 시장에 있어 중요한 날이 될 것입니다. 이날 투자자들은 추수감사절 이전의 마지막 주요 데이터를 미국에서 받고, 대형 기업들의 몇 가지 보고서를 접하게 됩니다. 아침은 뉴질랜드의 금리 결정으로 시작되며: 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)는 금리를 0.25% 인하하여 2.25%로 내릴 것으로 예상되며, 이는 지역 아시아의 금융 시장에 해를 미칠 것입니다. 이어서 미국 시장은 전통적으로 휴일 전에 발표되는 거시 통계를 집중적으로 살펴보게 됩니다: 미국 3분기 GDP의 잠정 발표(두 번째 수정)가 경제 성장 속도를 확인하거나 조정할 것입니다. 주간 실업 수당 청구 데이터도 이날 평소보다 하루 일찍 발표될 것입니다. 또한 미국에서는 10월 내구재 주문 통계도 발표되어 투자 활동을 반영할 것입니다. 기업 부문에서는 산업 대기업 Deere & Co.(존디어)의 실적 발표가 가장 주목을 받을 것입니다. 풀턴으로 발표되어 미국 시장 문을 열기 전 아침에 발표됩니다.

• 기업 실적: Deere & Co.(미국)는 세계 농업 및 건설 기계 분야의 선두 기업으로, 2025년 4분기 실적을 발표할 예정입니다. Deere의 컨퍼런스 콜은 수요일 북미 중앙 시간(CST) 기준 오전 9:00으로 예정되어 있습니다. 애널리스트들은 농기계에 대한 높은 수요 속에서 약 3.96 달러의 EPS를 예상하고 있으나, 투자자들은 원자재 가격 및 금리에 따른 회사의 2026년 전망에 주력할 것입니다. 고기술 부문에서는 화요일 거래 종료 후 Dell, Workday 등의 결과가 발표되었고, 수요일 시장 참여자들은 이 정보를 반영하며, Deere 이후에는 새로운 대형 보고서가 발표되지 않을 것으로 보입니다. 러시아 시장에서는 수요일 모스크바 증권거래소(MOEX)의 2025년 3분기 IFRS 기준의 결과에도 주목할 필요가 있습니다. 이 데이터는 여름철 러시아 현지 증권 시장의 활동을 보여줄 것이며, MOEX 주가 및 투자자들의 전반적인 태도에 영향을 줄 수 있습니다.

• 경제 사건: RBNZ의 금리 결정: 뉴질랜드 규제 당국은 공식 금리를 2.5%에서 2.25%로 인하할 것으로 보이며, 이는 수요일의 첫 번째 중요한 사건으로 아시아 시장에 대한 분위기를 조성합니다. 미국에서는 3분기 GDP 데이터가 발표됩니다(예비 평가에서 유력한 성장세를 보였고, 이 추세가 확인될 경우 투자자들의 낙관론을 뒷받침할 것입니다). 동일한 날 내구재 주문 및 신규 실업 수당 청구 조사가 발표될 예정입니다. 또한 수요일에는 계속 진행 중인 G7 회의가 있으며, 종료일에는 경제 정책에 대한 공동 발표가 있을 수 있습니다. 전반적으로 수요일은 미국이 통한 긴 주말을 앞두고 투자자들에게 마지막 지표를 제공하여 하루 동안의 변동성을 증가시키거나 저녁 쪽으로는 활동을 감소시킬 수 있습니다.

2025년 11월 27일 목요일

목요일, 글로벌 주식 시장은 잠잠한 국면에 들어갑니다: 미국은 추수감사절로 인한 공휴일까지 증시가 닫히며 세계 자산 거래에 잠재적인 감소가 예상됩니다. 이는 국제 시장에서 전통적으로 조용한 날로, 다른 지역은 정상적으로 거래를 이어가게 됩니다. 투자자들은 주중에 받은 다양한 정보를 소화하면서 세일 시즌 시작을 앞두고의 소매 산업의 첫 신호를 평가할 것입니다. 유럽 시장(Euro Stoxx 50 및 각 국 지수)은 미국의 지표가 없는 가운데 낮은 변동성을 보이며 로컬 뉴스에 반응할 수 있습니다. 이날의 초점은 미국 외 지역으로, 특히 러시아에서는 기업 실적 발표가 집중될 것으로 예상됩니다.

• 기업 실적 (러시아): 비록 서방 시장이 일시 중단되지만, 모스크바 증권거래소에서는 2025년 3분기 실적을 발표할 대형 기업들이 있습니다. 특히 에너지 대기업 러시기에너지(РусГидро)는 2025년 9월까지의 실적을 IFRS 기준으로 발표하며, 에너지 부문의 생산 및 요금 데이터를 포함할 것입니다. 이와 함께 다각적인 사업을 영위하는 AFK 시스템(AFK «Система»)도 3분기 실적을 발표할 예정이며, 투자자는 통신 사업(МТС) 및 기타 자산의 시장 상황을 평가함과 동시에 그러한 실적에도 주목할 것을 권장합니다. 이 외에도 세게자 그룹(Segezha Group, SGZH) 및 아스트라(ASTR)도 분기별 및 9개월 실적을 발표할 것으로 예상되어, 각 산업의 상태에 대한 추가적인 정보를 제공할 것입니다. 러시아 기업들의 보고서 발표는 글로벌 시장의 낮은 활동 속에서도 локальных инвесторов들에게 중요하며 MOEX 지수에 영향을 줄 수 있습니다. 예상 외의 수익 성장이나 배당금, 지표 악화 등의 놀라움도 московских акций движением 초래할 것 입니다.

• 경제 사건: 미국은 국가 공휴일(추수감사절)로 금융 시장이 휴무하는 가운데, 아무런 거시 경제 통계 발표가 계획되어 있지 않습니다. 유럽과 아시아에서는 정상적으로 거래를 이어가지만 미국 오프라인에서는 높은 활동이 자주 이뤄지지 않을수 있습니다. 몇몇 시장 참여자들은 '블랙 프라이데이' 세일의 초기 결과에 대한 평가를 준비하기 시작할 것이며, 그러나 주요 소매 판매 수치들은 이후에 나오게 됩니다. 이러한 날에는 투자자들이 과도한 활동을 자제하고, 중간 주까지 받은 기업 실적 및 자료를 검토하기 위해 분석 시간을 활용할 것을 권장합니다.

2025년 11월 28일 금요일

주 마지막 근무일은 미국에서 단축된 거래 세션과 소비자 부문에 대한 중요한 지표의 조합으로 예상됩니다. '블랙 프라이데이'에 미국 주식 시장은 휴가 이후 단축된 스케줄로 개장하지만(동부 표준시 기준 13:00까지 운영됨) 거래량은 대체로 보통보다 적습니다. 그러나 세일 시즌의 시작에 대한 뉴스는 소매업체 주식의 변동성을 유발할 수 있습니다. 세계 투자자들은 이날의 블랙 프라이데이 판매 초기 평가에 주목할 것이며, 이는 미국의 소비자 활동에 대한 전형적인 지표로서, 전체 시즌의 분위기를 설정하고 소매 및 전자상거래 부문 주식에 미치는 영향을 주게 됩니다. 아시아와 유럽에서는 주요 계획된 사건이 없으므로 거래는 조용하게 진행될 것입니다. 다만 투자자들은 미국 주식 시장의 투자 심리와 소매 판매 데이터에 주목해야 할 것입니다.

• 기업 실적: 금요일에는 대규모 보고서가 기대되지는 않지만(기업들은 휴일 및 주말 사이에 보고서를 발표하기를 기피합니다), 러시아에서는 이번 금요일에 가장 중요한 보고서 중 하나가 발표될 것입니다: 석유 회사 로스네프트(ROSN)가 2025년 3분기 IFRS 기준 실적을 발표할 예정입니다. 러시아 최대 석유 기업이자 MOEX에서 가장 시가총액이 큰 로스네프트는 유가 및 세금 부담이 수익에 미친 영향을 반영하게 됩니다. 상반기 데이터에 따르면, 수출세와 러시아 석유에 대한 할인 때문에 회사 이익은 감소했으나, 3분기 에너지 가격 상승이 성과를 일부 개선했을 가능성이 있습니다. 투자자들은 로스네프트의 수익성과 수익 전망에 대한 경영진의 견해를 주의 깊게 평가할 것입니다. 또한 러시아의 다른 기업 투자회사인 Safmar Finans(SFIN)도 9개월 실적을 발표할 예정입니다. 이들 보고서는 러시아 시장의 기업 사건으로서 주간 소비를 완료하는 계기가 될 것입니다.

• 경제 사건: 금요일에 중요한 거시 경제 발표는 없지만, ‘블랙프라이데이’ 자체가 중요한 경제적 사건으로 간주됩니다: 대규모 세일의 시작과 매장 및 온라인 첫 판매 데이터가 분석 기관으로부터 하루가 끝날 때까지 수집될 것입니다. 투자자와 분석가들은 소비자의 수요가 얼마나 강력한지 평가할 것입니다. 높은 판매는 소매체인 주식을 높일 수 있으며 4분기 미국 경제 성장 예측을 개선할 수 있습니다. 원자재 시장에서도 중요한 주말을 앞두고 활성이 예상되며, 오는 일요일인 11월 30일에는 OPEC+ 회의가 예정되어 있으며, 이는 출시 정책이 논의될 때까지 원유 가격에 영향을 줄 수 있습니다.

결론 및 추천사항

이번 사건으로 가득 찬 주간 앞에서 투자자들은 신중하고 신중하게 행동해야 합니다. 기업 실적은 기업 분석을 위한 귀중한 정보를 제공하며, 실제 결과를 시장의 예측과 비교하고 기업의 향후 전망에 주목해야 합니다. 경제 사건은 GDP 데이터에서 중앙은행의 결정에 이르기까지 주식 시장의 전반적인 분위기를 결정합니다.

투자자들을 위한 주요 추천 사항:

1. 다양화 및 지역적 요인 고려: 사건의 배경은 미국, 유럽, 아시아 및 러시아를 반영하므로, 투자자의 포트폴리오는 지역별로 다양하게 구성하여 위험을 줄이는 것이 중요합니다. 예를 들어, 미국 기술 대기업의 강력한 실적은 S&P 500을 지지할 수 있으며, OPEC+의 결정과 로스네프트 보고서는 러시아 MOEX 및 세계 석유 산업에 영향을 줄 것입니다.

2. 소비자 수요 주시: 블랙 프라이데이 데이터는 휴가를 앞두고 소비자의 심리를 전달할 첫 신호가 될 것입니다. 높은 판매량은 소매업체의 주가를 강화할 수 있으며, 반대로 저조한 수요는 경계감을 줄 수 있습니다. 투자자들은 이러한 경향을 감안하여 의사결정을 내릴 필요가 있습니다, 특히 소비자를 목표로 하는 소매업체 및 제조업체에 대해서는 더욱 신중했습니다.

3. 낮은 유동성과 변동성 고려: 휴일(추수감사절 및 금요일 단축 거래) 동안은 시장 유동성이 낮습니다 - 가격 변동은 특정 뉴스에 따라 급격할 수 있습니다. 이 기간 동안 과도한 거래를 피하고 다음 주에 정상적인 유동성 회복을 기다릴 것이 좋습니다. 이 시간을 이용해 중간 주까지 받은 분기 보고서 검토 및 새 정보를 바탕으로 투자 전략 재조정에 활용하시기 바랍니다.

전반적으로 2025년 11월 24일부터 29일까지는 다이나믹한 주가 될 것으로 기대됩니다. 여러 대륙에서의 기업 뉴스(기업 실적)와 경제 사건(거시 통계 및 이끌어내기 회의)가 글로벌 투자자들에게 복합적인 전략을 만듭니다. 전문적이고 냉철한 접근, 즉 분기 실적 분석, EPS 예측과 맥락에 대한 평가가 올바른 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 것입니다. 주를 마감하면서 시장은 새로운 지표를 가지고 12월에 접어들 것이며 투자자들은 현재의 시장 상황 속에서 가장 높은 저항력과 성장 가능성을 가진 섹터와 지역을 이해하게 될 것입니다.